Sermaye Piyasası Hukuku: SPK İzin Aşamaları, Fon Kuruluşu ve Halka Arz
Yatırım fonu kuruluşunuzun, halka arzınızın veya SPK idari para cezası savunmanızın aşamasını tespit edin. İzahname hazırlığı, SPK Kurul onayı ve KAP bildirim adımlarını adım adım takip edin.
Adım adım süreç ve işlem aşamaları
Meseleyi ve tarafları netleştirin
Halka açık şirket, yatırımcı, fon kurucusu ya da yönetici olarak hangi sıfatla bu dosyada olduğunuz ve karşınızda kimin bulunduğu (karşı taraf mı, Kurul mu, her ikisi mi) belirlenir. Sermaye piyasası dosyalarında sorumluluk çoğu zaman şirkette değil, imzayı atan kişide somutlaşır.
Yükümlülük ve süre haritasını çıkarın
Dosyada hangi SPKn maddesinin hangi yükümlülüğü doğurduğu, hangi sürelerin ne zaman başladığı ve kaçırıldığında ne olacağı yazılı bir tabloya dökülür. İzahname onayı, özel durum açıklaması, savunma süresi ve zamanaşımı bu tabloda birlikte durur.
Belgeleri ve kamuya açıklanan metinleri inceleyin
İzahname, ihraç belgesi, özel durum açıklamaları, finansal raporlar, yönetim kurulu kararları, aracı kurum yazışmaları ve varsa Kurul yazıları okunur; hangi ifadenin sonradan sorun yaratabileceği işaretlenir.
İdari aşamada savunmayı hazırlayın
Kuruldan savunma istendiğinde otuz günlük süre işlemeye başlar. Bu aşama geçiştirilecek bir formalite değil, dosyanın en değerli evresidir; teknik itirazlar ve SPKn m. 108 kapsamındaki istisnalar burada ortaya konur.
Ceza ve idari hattı birlikte kurgulayın
Olası bir ceza soruşturmasındaki beyanla idari savunmanın çelişmemesi sağlanır; etkin pişmanlık gibi seçenekler sonuçlarıyla birlikte anlatılır ve karar size bırakılır.
İşlemi ve dosyayı yürütün
Halka arz, ihraç, fon kuruluşu veya pay alım teklifi süreçlerinde başvurular hazırlanır, eksiklik yazışmaları yönetilir; uyuşmazlık dosyalarında iptal davası, tazminat davası ya da YTM başvurusu açılır ve takip edilir.
Uyum düzenini kalıcı hâle getirin
Dosya kapandıktan sonra aynı sorunun tekrar etmemesi için özel durum açıklaması, ilişkili taraf işlemleri ve içeriden öğrenilen bilgi yönetimi konularında iç prosedürler gözden geçirilir, sorumluluk zinciri netleştirilir.
Kaçırılmaması gereken hak düşürücü süreler ve takvim
Görüşme öncesinde hazırlanacaklar
Sermaye piyasası dosyalarında ilk iş, hangi yükümlülüğün hangi maddeden doğduğunu ve hangi sürelerin ne zaman işlemeye başladığını yazılı olarak ortaya koymaktır. Aşağıdakiler bu haritanın çıkarılmasını kolaylaştırır.
Dayandığı kanun hükümleri ve yasal dayanaklar
İzahname ve ihraç belgesi zorunluluğunu, kamuyu aydınlatmayı ve bundan doğan sorumluluğu, halka açık ortaklık statüsünü, SPK idari yaptırımlarını ve sermaye piyasası suçlarını düzenler.
Kurul kararına karşı açılacak iptal davasında, özel kanunda ayrı süre öngörülmediğinden uygulanan altmış günlük dava açma süresini belirler.
Konusu bir miktar para olan alacak ve tazminat gibi ticari davalarda, dava açılmadan önce arabulucuya başvurulmuş olmasını dava şartı hâline getirir.
Hizmet rehberinin tamamını inceleyin
Kapsamlı rehberimizi inceleyin: Sermaye Piyasası Hukuku ve SPK Süreçleri
Dilinizi konuşan bir Türk avukatla görüşün.
Ticari, kurumsal veya kişisel meselenizi bize iletin; gerçek bir Türk avukattan net, sabit ücretli bir yanıt alın — genellikle bir iş günü içinde.